有关东北限电、电力供应缺口等热词登上热搜。最新数据显示：9月10日-22日，共启动6轮III级（负荷缺口5%-10%）和3轮IV级（负荷缺口5%及以下）有序用电措施，期间涉及23196户次企业，最大错避峰243.67万千瓦，用电影响范围限制在部分工业企业。

9月23日-25日，由于风电骤减等原因，电力供应缺口进一步增加至严重级别，辽宁启动3轮II级（负荷缺口10-20%）有序用电措施，个别时段在实施有序用电措施最大错避峰416.92万千瓦的情况下，电网仍存在供电缺口。

中焦协焦炭市场委员会召开9月焦炭市场分析会

9月27日上午，中焦协焦炭市场委员会召开了9月份焦炭市场分析会，河北、山西、内蒙古、山东、江苏、安徽、江西、河南、陕西、贵州等地的主要焦化企业代表参加了会议。

与会企业首先通报了各地的市场情况。从通报的企业经营情况看，考虑煤炭库存、焦化限产和成本摊销，吨焦利润普遍濒临亏损，部分企业已经出现亏损。四季度长协煤价格普遍仍有大幅上涨预期，焦炭如果不涨价，大部分焦化企业将面临亏损局面。从各企业通报的生产情况看，山东、江苏、河南、陕西、内蒙等省受当地政府控焦炭产量、削减煤炭消费和全运会等因素影响，开工率出现大幅下降，平均开工率已经降到50%以下，部分企业正在按政府要求推空焦炉；焦炭销售顺畅，普遍没有库存，采购优质焦炭和干熄焦的客户仍在加紧催发货物。

与会企业表示，当前钢厂的政策限产已到最大程度，而焦炭总体供需仍然处于平衡偏紧状态，同时钢厂利润出现较大幅度回升，在煤炭价格持续走高的情况下，焦炭价格仍然具有进一步的上涨空间。考虑国家稳定大宗商品价格的要求，会上建议各企业克服困难，国庆节前暂不对客户提出涨价要求，待节后视煤炭价格变动情况再做决定；但对于个别提出降价的客户，将坚决予以停发，维护焦炭市场价格稳定。

能耗双控下刮起限电风

本轮限电，正是从江苏的严格落实“能耗双控”开始刮起。而更早可追溯到8月17日，国家发改委在例行新闻发布会上发布了《2021年上半年各地区能耗双控目标完成情况晴雨表》。现场，国家发改委重点点名青海、宁夏、广西、广东、福建、新疆、云南、陕西、江苏等9省（区）能耗强度同比不降反升。

9月7日后，江苏各地纷纷下发通知，徐州、南通、淮安、泰州等市均迅速采取能耗“双控”措施。9月15日开始，江苏省大部地区开始陆续限电，路灯控制减半，纺织、钢铁、水泥等高耗能的企业也受到了影响。9月19日，江苏再次印发《2021年9月19日能耗双减控制方案》，要求企业按照分级进行限产。其中，A类不得超过去年同期用电；B类要下降10%；1096家C类企业全部按照“开二停二”的措施进行限产，分为两批，轮流生产；143家D类地块上的企业进行全部停产；28家印染企业全部按照“开二停二”的措施进行限产，分为两批，轮流生产。

这很快蔓延到了其它省份。9月21日，浙江省发布文件，高能耗企业将在9月21日至9月30日关停，涉及印染厂、化工厂、化纤厂等高耗能行业，其中印纺企业聚集地绍兴市柯桥区相关企业将停产。广东省东莞、汕头城市9月中旬开始实施有序用电轮休，工业用户陆续收到供电局“开二停五”通知，即一周正常生产2天，剩下5天需在深夜11时到次日上午8时之间生产。揭阳的工业用户面临着“开一停六”的限电。

自9月12日以来，山东省淄博的陶瓷企业陆续进入“限电”生产状态。截至目前，淄博对相关企业已实施限电生产5天。“刚开始前两天，从每天16:00-20:00采取限电措施，而到了9月15日又改成16:00-24:00进行限电。烟台铜冶炼企业同样收到了限电通知。

深挖电力资源背后的焦煤焦炭

煤价高位运行、电煤紧缺，东北地区出现用电供需紧张局面。侧面反映了一个事实，煤炭真的太贵了，火电厂压根烧不起，从上月开始坊间就传言火电厂每烧多少电，就亏多少钱，所以很多火电厂只能各种找理由例如检修来少发电。

从图中数据可以看出，从今年年初1500左右价位的焦煤期货，一度暴涨到3000。价格翻番的情况下对焦煤焦炭需求巨大的发电，不得不让人心里发凉！

中国缺煤吗？不缺，我们是煤炭大国，但是由于和澳洲的关系，今年少了澳煤的进口，又在搞碳中和，压缩产能，以前严重供大于求的局面，一下就变成了供不应求的状态，而电又是刚性需求，加上上半年用的特别多，这个缺口就是致命的。现在有多缺煤呢，看的一个数据，9月16日全国重点电厂库存低于5000万吨，2020年的11月，这个数字高达1亿吨，但我们众所周知，煤炭进入大家视野就在去年的11月，动力煤期货经常涨停，造就了郑州煤电一代大妖，当时冷冬，电厂日耗高，依旧煤荒。而现在还没到冬天，没到供暖的时候，电厂库存依然不够，竟然能耗双控压减制造业、工业不说，到了限民电的地步。后面电厂补库保障冬季供暖、大秦铁路检修，局面只会更麻烦。

多方调控，源头治理

其实早在2020年12月以来，湖南、江西、浙江等地相继发布有序用电或限电通知，多地电力供应出现短缺。不过与上次煤炭供应偏紧或不同，这次更多是因为能耗双控。

国家发改委8月中旬曾发布《2021年上半年各地区能耗双控目标完成情况晴雨表》，其被普遍认为是近期“能耗双控”显著升级的主要原因之一。根据发改委文件，多地上半年能耗强度不降反升。

首先严格实施能耗双控大方向肯定没错，能耗双控大的工业、企业继续限产限电；提高电价，降低整个社会的用电需求，降低所有企业、居民的需求，整个社会来买单。最后便是源头的焦煤焦炭的价格，让发电厂能稳定输出。

在过去10年焦炭现货价格“过山车”般的行情，如何管理市场价格波动风险、落实供给侧结构性改革，10年来焦炭现货和期货市场用实际行动给出了答案。随着十四五的碳中和、碳达峰政策目标，能耗双控，以及国外对供应的不确定：这些因素都将在无形之中推动焦煤焦炭的价格大涨大跌。

现在的局面只能打铁还需自身硬，焦煤焦炭企业利用好期货市场的套期保值提前管控好价格，控制价格在合理区间，从源头上解决火力发电的成本问题。

来源：焦化前沿