再分析美国“新禁令”对华半导体产业的影响

平头叔 2022年10月13日浏览：1936 收藏：1

再分析美国“新禁令”对华半导体产业的影响的图1

再分析美国“新禁令”对华半导体产业的影响的图2

前言

长期以来，美针对中国的科技霸权持续不断，近几年随着我国半导体产业的高速发展，美国对华半导体领域的制裁与打压行为愈发猖獗。

10月7日，拜登政府宣布一系列最新出口管制措施，疑对我国半导体产业造成全面限制之势。这一举动引起的震荡几乎是全球性的，相关国家芯片股大幅下跌。根据彭博社汇编的数据， 自10月6日收盘以来，全球芯片股蒸发超过2400亿美元。

原本就处于下行周期的半导体行业，在美国的“新禁令”下显得更加雪上加霜。行业内对此次似乎是史无前例的严格管制措施议论纷纷，甚至可以说是忧心忡忡。我们参照行业媒体、专家等多方人士公开发表的观点及分析，对本次事件进行了较为周详的盘点。

01 “新禁令”中的关键信息

10月7日，美国商务部产业安全局（BIS）宣布一系列在《出口管理条例》（EAR）下针对中国的出口管制新规，主要为增列4个ECCN编码、新增3个外国直接产品规则、新增2个最终用户和最终用途限制，更新31个未经核实清单（UVL清单）。

其中对华半导体增强限制的主要内容有：

（1）限制出口某些高性能的计算芯片及含有这些芯片的计算机，10月21日生效。且对各类高性能计算芯片给出明确定义，包括计算性能、主频、接口交互、容量等。

（2）限制出口用于16/14nm及以下逻辑芯片，128层及以上NAND，18nm及以下DRAM制造的设备（及相关零部件），当日生效。

（3）限制“美国人”在没有许可证的情况下支持某些位于中国的半导体制造，10月12日生效。美出口管制下的美国人定义十分宽泛，包括美国公民、美国永久居民、美国庇护民、依照美国法律设立的法人实体（包括外国分支机构）及位于美国的人士。

（4）修订了28家实体清单（主要是超算中心、高性能芯片及AI厂商），美针对这些企业，在涉及上游技术范围以及许可证政策方面将比此前对华为的限制更为严苛。

（5）修订了31家UVL清单，涉及光学、测控、通信、半导体等公司及高校。 (此前我们发布了《限制再扩大！美国已将1000余家中企列入“黑名单”（附最新名单）》，感兴趣可点击阅读。）

美国此次新规较为复杂，简言之，可概括为3个禁止： 禁止高阶芯片出售中国；禁止相关技术流入中国；禁止美国人为中国半导体产业工作。

02 美国新规对中国半导体行业的影响

对于中国半导体而言，美国的限制措施频发，几乎形成常态化。此前美国发布的限制举措引起行业关注的同时，从短期来看影响都较为有限。但此次新规明显要更为深入，后续随着管制措施的严格实施，中国制造及开发半导体的进程将尤为艰难。

重要影响如下：

（1） 将对民用领域的AI芯片等设计企业进行无差别限制。 只要使用了美国的技术都将受到制约，可参照此前美国对华为的制裁程度。

（2） 算力方面的影响。 新增ECCN编码3A090影响：不管是GPU还是CPU等各类芯片，满足输入输出（I/O）双向传输速度高于600GB/s，同时每次操作的比特长度乘以TOPS计算出的处理性能合计为4800或更多算力的产品，都被划为红线。

先进超算4A090，范围包括计算机相关设备组件，哪怕只是计算机的一部分也是涵盖，同时还对超算有限制。对于超级计算机，在41,600立方英尺或者更小的体积内，FP64（双精度）理论计算能力是在100 petaFLOPS（每秒千万亿次浮点运算）或者以上，FP32（单精度）在200 petaFLOPS或者以上浮点算力的超级计算机，被定义为对中国管控的相关计算机，或将无法采购。

另外，如果 GPU 是高算力芯片，则不能出售中国，除非全产业链都没有美国技术。

（2）DRAM/NAND flash、Logic先进工艺制造厂商的设备及零部件获取方面受限。 这意味着我国存储产业将遭受严重影响。 由于存储是标准品，在市场上比拼的是单位存储容量的价格，先进工艺制造的存储芯片价格更低，存储先进工艺受限可能意味着先进工艺无法升级、扩产，将会面临失去市场的风险。

（3） 芯片代工受限。 禁令生效后，各晶圆代工厂或将无法再为中国半导体厂商制造限制范围内的芯片，而由于国内晶圆厂的缺位以及设备同步受限，将影响我国先进工艺推进及产能扩充。

（4） 中国FABLESS厂商在现有半导体供应链模式下，寻求海外代工厂进行相关高性能芯片流片将受到严格限制。 只要上游技术涉及美国技术/软件，或生产设备涉及美国的零部件等，所制造的产品皆属于美国技术的直接产品，都将受到禁令限制。这就意味着，国内芯片企业即便造出高性能芯片，也无法完成流片。且如果是28家实体清单中的企业，全部芯片都不能寻求外部工厂流片。

（5） 部分半导体先进工艺制造公司或因美籍雇员的工作受限，技术开发进程受影响。 美国人不能直接服务 logic、DRAM、NAND，比如中芯、华力、长鑫、长存。在中国半导体各产业链环节中，有多家中国顶级芯片设备和材料公司的创始人为美籍华人，不少企业高管和专业技术人才手里还拿着美国护照。由此，美国此举将精准打击中国芯片产业的人才队伍，对中国半导体技术发展造成巨大破坏。

从全球的角度来看，美国最新的限制措施可能会对整个芯片行业的供应链产生连锁反应，并增加科技股面临的挑战，甚至可能影响东西方国家的创新进程，对全球产业链供应链的稳定和世界经济恢复都将造成冲击。

03 中国半导体行业如何突围

拜登政府对中国半导体的制裁，由点及面，步步封锁，甚至拉拢盟友试图让中国芯片产业陷入孤立无援的僵局。虽然美国的叵测居心必将不会成行，但眼下的“新禁令”颇有釜底抽薪的趋势，未来难能预测其施行起来将给中国企业带来何种程度的实质影响。

从半导体产业战略层面看，或可从以下几方面突围：

（1）继续深耕成熟工艺。中国半导体的主要矛盾已经从缺少先进工艺调教，转移到缺少国产半导体设备、材料。未来美国将持续把持高端制程、先进工艺的芯片制造，这种局面短期不会发生扭转。在如设备、材料领域得到长足进步前，国内企业当下无须急于先进工艺的突破，在成熟工艺领域稳扎稳打，螺旋上升是更为理性的选择。

（2）以产能扩充为主导，满足国产FABLESS需求。先进工艺的推进非公司单打独斗所能成就，需要国内半导体设备、材料、IP/EDA各环节厂商通力合作，共建国内产线。但当下的要务是通过扩产满足国产Fabless需求并提供安全可控的代工服务，同时维护存量产能正常运营。

（3）团结一切可团结的力量。半导体是一个全球化分工的产业，任何一个国家都不可能单独实现产业链自供。面对美国的打压，首先处在供应链不同位置的国内企业应联合作战，其次对于抗风险能力强的龙头企业应加以扶持，如此中国半导体产业方能走得更远。对外，继续寻求合作。全球半导体产业发展至今，已经不是美国一家独大，用开放的心态和巨大的市场，与非美企业建立合作，打造共赢局面。

（4）人才培养。任何科技领域想要获得长足的发展，都需要人才加持。此次新规发布后，“相关人员撤离”的消息不胫而走，人才流失可能是我国半导体将要面临的第一道坎。美国用其行动告诉我们，科技有国界，科学家有国籍，发展还得靠自己人。

总结

众所周知，美国对中国科技不合理的疯狂压制，实则是出于对自身利益、国际地位及产业安全等受到威胁感到担忧。而作为数字时代的底层支撑，芯片半导体在国际竞争的背景下越来越具有战略性质，因此美国针对半导体产业发展动作频频。

从美封锁中国芯片的算盘中，可以看出美方的“安全”考虑已扩大至端的超算、云计算、服务器等领域。此次新限制的发布，对我国半导体产业的具体影响尚无法定论，对于国内半导体企业而言，或许会经历阵痛，但竖立在眼前的技术高墙始终存在，美国的限制只是把这堵墙进一步推到中国眼前，刺激中国投入更多资源，加速打破被动局面。

尽管征途漫长，但美对华遏制必将成为国产替代催化剂，促使中国企业尽快走向产研自主的道路。

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